La Office of the Comptroller of the Currency publicó el 18 de noviembre de 2025 la Interpretive Letter 1186 sobre criptoactivos bancarios para comisiones de red. Confirmó que un banco nacional podía mantener por cuenta propia cantidades necesarias para pagar gas en actividades permitidas y para probar plataformas. La carta no autorizó una cartera especulativa abierta.
Cripto-índice:
El problema operativo que resolvió la OCC
Muchas redes blockchain exigen pagar una comisión en su activo nativo. Un banco que custodia, liquida o registra una operación permitida puede necesitar ether u otro token para que el mensaje se incluya en la red. Si solo pudiera adquirirlo después de cada orden, la actividad sería lenta o técnicamente inviable.
La OCC consideró que pagar esas comisiones era incidental al negocio bancario cuando facilitaba una función ya permitida. Del mismo modo que una entidad mantiene efectivo, software o inventario técnico necesario para prestar un servicio, podía tener una cantidad razonable del activo usado por la red.
La autoridad no dependía de que la comisión beneficiara directamente al banco. Lo decisivo era su conexión con una actividad lícita y la necesidad operativa previsible. La carta también permitió cantidades destinadas a probar plataformas blockchain desarrolladas internamente o adquiridas a terceros antes de usarlas con clientes.
Una cantidad razonablemente necesaria
La autorización quedó limitada a una necesidad razonablemente previsible. Un banco debía estimar volumen, frecuencia, precio y volatilidad de las comisiones y fijar límites. Acumular mucho más de lo necesario podría transformar una posición incidental en inversión o negociación por cuenta propia no cubierta por la carta.
La política interna debía establecer quién compra, custodia y usa los tokens; qué redes están autorizadas; y cómo se reconcilian saldos con transacciones. También necesitaba umbrales de reposición y venta. Si el precio aumenta, la entidad debe decidir si reduce el exceso sin convertir la gestión en estrategia especulativa.
Contablemente, el activo permanece en balance y puede generar volatilidad. La pequeña cuantía no elimina valoración, control de claves ni auditoría. El banco debe separar tokens propios para gas de activos custodiados para clientes, porque la propiedad y el tratamiento en insolvencia son distintos.
Seguridad y solidez siguen siendo obligatorias
La OCC condicionó la actividad a seguridad, solidez y cumplimiento. Antes de conectarse a una red, el banco necesita evaluar consenso, congestión, forks, finalización, contratos inteligentes y proveedores. Una comisión alta o una bifurcación no justifica saltarse aprobaciones o enviar a una dirección incorrecta.
La custodia de una cantidad operativa requiere controles de claves comparables a los de otros activos críticos. Carteras con límites, firmas múltiples, listas de destinos y monitoreo reducen riesgo. Los procedimientos de recuperación deben permitir continuar el servicio sin que una sola persona controle fondos.
También se mantienen obligaciones contra el blanqueo y sanciones. Pagar gas no convierte al validador en cliente, pero la transacción subyacente puede involucrar direcciones restringidas. El banco debe integrar análisis on-chain con su programa general sin asumir que toda exposición indirecta produce el mismo riesgo.
Por qué no era una autorización para invertir
La carta trató una función incidental, no una nueva clase general de activo bancario. La finalidad, el tamaño y la duración de la posición son esenciales. Un inventario limitado para ejecutar operaciones difiere de comprar tokens esperando que suba su precio.
La distinción protege al banco y al depositante. Una posición de mercado abierta puede exigir capital, límites y autoridad diferentes. Presentar la Interpretive Letter 1186 como permiso para “tener criptomonedas en balance” omite las condiciones que sostienen su conclusión.
Perspectiva desde 2026
La OCC amplió el contexto el 9 de diciembre de 2025 mediante la Interpretive Letter 1188, que admitió operaciones de principal sin riesgo con órdenes compensatorias. Esa carta citó expresamente la posibilidad de mantener tokens para gas, pero tampoco autorizó inventario especulativo.
Desde agosto de 2026, ambas interpretaciones muestran una línea funcional: los bancos pueden usar infraestructura cripto para actividades bancarias permitidas cuando controlan el riesgo. La tecnología no crea una autorización ilimitada. Cada entidad sigue necesitando políticas, capacidad técnica y una relación clara entre el activo propio y el servicio al cliente.
Fuentes
- OCC: comunicado sobre comisiones de red, 18 de noviembre de 2025.
- OCC: Interpretive Letter 1186, 18 de noviembre de 2025.
- OCC: autorización posterior de principal sin riesgo, 9 de diciembre de 2025.
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