El Departamento de Justicia anunció el 9 de octubre de 2024 cargos contra 18 personas y entidades por supuestos fraudes y manipulación de criptoactivos. En la operación NexFundAI contra el wash trading, el FBI dirigió la creación de una empresa y un token en Ethereum para solicitar servicios a varios creadores de mercado. La actuación permitió documentar cómo ofrecían generar volumen artificial mediante operaciones sin finalidad económica real.
Cripto-índice:
Qué ocurrió
NexFundAI se presentó como un proyecto cripto ordinario, aunque estaba controlado por las autoridades. Representantes encubiertos contactaron con ZM Quant, CLS Global y MyTrade para contratar apoyo de mercado. Según los documentos, empleados de esas firmas describieron algoritmos capaces de comprar y vender el mismo activo entre cuentas coordinadas para aparentar actividad orgánica.
El DOJ también acusó a Gotbit, su fundador y otros responsables por servicios similares prestados a proyectos reales. Las causas comprendían fraude electrónico, manipulación de mercado, blanqueo y conspiraciones, con cargos diferentes según cada acusado. Cuatro personas ya se habían declarado culpables y otra había aceptado hacerlo cuando se anunció la operación.
La Securities and Exchange Commission (SEC) presentó cinco demandas civiles paralelas contra promotores, supuestos market makers y empleados. Alegó que el volumen falso inducía a inversores minoristas a comprar criptoactivos ofrecidos como valores. Las demandas civiles y los cargos penales compartían investigación, pero no eran una única causa ni acreditaban de antemano la responsabilidad de quienes no habían admitido los hechos.
Claves jurídicas y regulatorias
El wash trading consiste en coordinar compras y ventas que no modifican de manera genuina la exposición económica y crean una apariencia engañosa de precio o volumen. En blockchain, las transferencias quedan registradas, pero una lista pública de operaciones no revela por sí sola si varias carteras pertenecen a la misma persona o actúan concertadamente.
Llamar al servicio «soporte de volumen» o «creación de liquidez» no cambia su naturaleza. Un creador de mercado legítimo cotiza precios, asume riesgo y facilita operaciones con terceros. Un bot que cruza órdenes controladas para fabricar estadísticas introduce información falsa en el mercado y puede integrar fraude o manipulación.
El token señuelo planteaba además el uso de técnicas encubiertas en redes públicas. La autoridad debía conservar conversaciones, wallets, código y flujos de pago de forma que pudieran presentarse como prueba. Que NexFundAI fuera creado por el FBI no convertía en lícitas ni ilícitas otras operaciones: servía para observar la oferta voluntaria de servicios atribuida a los investigados.
Por qué fue relevante para el sector
La operación mostró que la transparencia de una blockchain no elimina la manipulación. Métricas como volumen, número de carteras y tendencia pueden fabricarse mediante cuentas múltiples. Exchanges y proveedores de datos necesitaban combinar análisis de patrones, conocimiento del cliente y revisión de relaciones con creadores de mercado.
Para proyectos emisores, contratar a un tercero no desplaza el riesgo. Pedir un volumen mínimo artificial, controlar conjuntamente wallets o conocer que el bot se autonegocia puede vincular al promotor con la conducta. Los contratos de liquidez deben prohibir expresamente operaciones ficticias y permitir auditoría.
Para inversores, el caso redujo el valor probatorio de un ranking basado solo en volumen. Liquidez real implica poder comprar o vender con contrapartes independientes y sin alterar excesivamente el precio. Una cifra elevada puede ser precisamente el producto que el manipulador vende al proyecto.
Perspectiva desde 2026
Los procedimientos produjeron varias admisiones y sentencias. Gotbit y su fundador Aleksei Andriunin se declararon culpables; en junio de 2025, él recibió ocho meses de prisión y la empresa fue condenada a cinco años de libertad vigilada, cese de actividad y decomiso de unos 23 millones de dólares.
CLS Global también resolvió su causa y fue sentenciada en abril de 2025. El fundador de MyTrade, Liu Zhou, que había admitido la conspiración en octubre de 2024, recibió el 6 de agosto de 2026 una multa de 10.000 dólares. MyTrade tuvo que desactivar los bots que generaban millones de dólares diarios en operaciones ficticias para unas sesenta criptomonedas.
A agosto de 2026, la operación había pasado de alegaciones generales a resultados concretos para varios participantes, aunque no todos los acusados compartían el mismo estado. La conclusión jurídicamente segura es individualizar cada resolución y no atribuir una declaración de culpabilidad colectiva a las 18 personas y entidades anunciadas inicialmente.
Fuentes
- Department of Justice: anuncio de Operation Token Mirrors, 9 de octubre de 2024.
- Reuters: cobertura contemporánea de NexFundAI, 9 de octubre de 2024.
- SEC: demandas civiles contra promotores y market makers, 9 de octubre de 2024.
- Department of Justice: sentencia del fundador de MyTrade, 6 de agosto de 2026.
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