La fiscalía federal del Distrito Sur de Nueva York desprecintó el 13 de julio de 2023 una acusación contra Alex Mashinsky, fundador y antiguo consejero delegado de Celsius, y Roni Cohen-Pavon. Mashinsky fue detenido por cargos relacionados con Celsius, su producto de rendimiento y la compraventa del token CEL. En paralelo actuaron la SEC, la CFTC y la Comisión Federal de Comercio (FTC).
Las imputaciones penales eran alegaciones que debían probarse más allá de toda duda razonable. Las demandas civiles utilizaban estándares y remedios diferentes. Que cuatro autoridades anunciaran medidas el mismo día no convertía cada afirmación en un hecho declarado probado ni permitía sumar indiscriminadamente sus sanciones.
Cripto-índice:
Qué conducta atribuyó la fiscalía a Mashinsky
Celsius ofrecía recompensas sobre criptoactivos depositados, préstamos con garantía y custodia. Según la acusación, Mashinsky presentó la plataforma como segura y financieramente sólida mientras ocultaba operaciones arriesgadas, pérdidas y dificultades de liquidez. Los clientes habrían mantenido o transferido activos confiando en esas declaraciones.
Los fiscales también alegaron una estrategia para sostener artificialmente el precio de CEL mediante compras en el mercado. Mashinsky habría promocionado el token, negado públicamente que estuviera vendiendo y, al mismo tiempo, obtenido decenas de millones con sus propias ventas. Cohen-Pavon fue acusado de participar en esa manipulación.
Los cargos incluían fraude de valores, materias primas y transferencias, además de conspiración para manipular el mercado. Las categorías podían solaparse porque las declaraciones alcanzaban productos de rendimiento, operaciones con tokens y comunicaciones electrónicas. El fraude no depende de resolver primero si todos los criptoactivos son valores.
Las acciones civiles de SEC, CFTC y FTC
La SEC sostuvo que Celsius y Mashinsky ofrecieron valores cripto no registrados y engañaron a inversores. La CFTC formuló su propia teoría sobre fraude y manipulación de una materia prima digital. La FTC se centró en promesas a consumidores, apropiación de activos y prácticas comerciales engañosas.
Celsius, ya en concurso, alcanzó un acuerdo con la FTC que incluía una sentencia de 4.700 millones de dólares suspendida por su incapacidad de pago y la prioridad del proceso concursal. La empresa aceptó prohibiciones y cooperación. La cifra no representó 4.700 millones disponibles para distribuir inmediatamente entre clientes.
La coordinación mostró cómo una plataforma puede realizar varias funciones reguladas con una sola interfaz. Recibir activos, prometer rendimientos, prestar, custodiar y sostener un token propio generan riesgos distintos. La ausencia de licencia bancaria no permite presentarse como más seguro que un banco sin fundamento verificable.
Consecuencias para clientes de plataformas de préstamo
Cuando Celsius suspendió retiradas en junio de 2022, cientos de miles de clientes tenían aproximadamente 4.700 millones de dólares bloqueados. La titularidad contractual de los activos resultó decisiva en el concurso: depositar tokens no siempre equivale a mantenerlos segregados y disponibles para devolución inmediata.
El caso hizo indispensable leer condiciones de uso, saber si el cliente transfiere la propiedad y comprobar cómo se genera el rendimiento. Una rentabilidad estable puede ocultar crédito sin garantía, desajustes de plazos o exposición a contrapartes correlacionadas. Las compras del token propio pueden agravar el problema al convertir su precio en una señal manipulable de solvencia.
Perspectiva desde 2026
Mashinsky se declaró culpable el 3 de diciembre de 2024 de fraude de materias primas y fraude de valores. Reconoció engaños sobre el negocio de Celsius y su actividad respecto de CEL. Con la declaración evitó el juicio y transformó parte de las alegaciones de 2023 en hechos admitidos para la sentencia penal.
El 8 de mayo de 2025 fue condenado a doce años de prisión, tres de libertad supervisada, una multa de 50.000 dólares y el decomiso de 48.393.446 dólares. El tribunal vinculó la pena a pérdidas de clientes y a la manipulación del token. A agosto de 2026, este desenlace permite describir con firmeza la responsabilidad de Mashinsky por los dos delitos admitidos, pero no convierte automáticamente todas las alegaciones paralelas de cada agencia contra todos los demandados en decisiones judiciales.
Fuentes
- Departamento de Justicia: cargos contra Mashinsky y Cohen-Pavon, 13 de julio de 2023.
- Reuters: cobertura contemporánea de la detención, 13 de julio de 2023.
- Departamento de Justicia: condena de doce años a Mashinsky, 8 de mayo de 2025.
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